專家表示，中介機構(gòu)的客觀公正直接關(guān)系到市場吸引投資者的能力
“提升投資信心，提升資本市場吸引力，不僅需要監(jiān)管者、上市公司、投資者等主體的努力，更需要券商、基金管理公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)營造客觀公正的資本市場環(huán)境。”上海股份制與證券研究會股份制企業(yè)專業(yè)委員會主任曹俊在接受《證券日報》記者采訪時表示，中介機構(gòu)的客觀公正性直接關(guān)系到資本市場吸引投資者的能力。
事實上，在上市公司IPO、再融資、年度審計報告等業(yè)務(wù)中，涉及券商、會計事務(wù)所、律師事務(wù)所等眾多機構(gòu)。“中介結(jié)構(gòu)的專業(yè)性、獨立性、客觀性至關(guān)重要，誠信的資本市場離不開中介結(jié)構(gòu)的獨立意見，這也是成熟資本市場的一個標(biāo)志”，曹俊強調(diào)說。
券商與基金需提升服務(wù)意識
券商作為資本市場重要主體之一，在上市公司IPO、再融資等環(huán)節(jié)中都發(fā)揮著直觀重要的作用。尤其是在保薦業(yè)務(wù)中，券商的專業(yè)性以及獨立性，直接關(guān)系到上市公司的IPO進程，但同時也是為投資者提供優(yōu)質(zhì)上市公司的重要判斷環(huán)節(jié)。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著我國邁入第十二個五年規(guī)劃時期，證券行業(yè)的發(fā)展方式要從單純的規(guī)模和數(shù)量的增長轉(zhuǎn)向質(zhì)的擴張，把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)做精做細做深。
記者從證監(jiān)會網(wǎng)站了解到，截至今年4月30日，我國已有111家券商�！吧鲜泄镜挠熬芭袛�，以及獨立財務(wù)顧問報告，都需要券商具有很強的專業(yè)性、客觀性�！辈芸”硎�。
與此同時，券商在保證客觀獨立性的同時，還應(yīng)增強客戶服務(wù)意識，提高客戶服務(wù)能力。隨著資本市場的形成和理財時代的到來，投資產(chǎn)品將更為豐富，客戶數(shù)量將迅速增加，客戶結(jié)構(gòu)、客戶需求將日趨復(fù)雜、多樣，行業(yè)的營銷方式也必然要加以改進，服務(wù)手段必須更加科學(xué)。證券公司只有提升客戶服務(wù)水平，提供差異化、個性化服務(wù)才能提升行業(yè)的競爭力。
“對于證券公司的發(fā)行、保薦、自營業(yè)務(wù)需要加以監(jiān)管，并且證券公司也應(yīng)該從內(nèi)部管理上更加重視�！辈芸√嵝颜f，證券公司應(yīng)加強行業(yè)合規(guī)內(nèi)部制度建設(shè)，提高內(nèi)控水平。提高自我管理、自我約束，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，增強核心競爭力奠定制度基礎(chǔ)。
業(yè)內(nèi)人士普遍認為，券商不僅需要加快創(chuàng)新發(fā)展，著力提升中介服務(wù)能力。同時，在創(chuàng)新的過程中要正確處理好行政監(jiān)管、行業(yè)自律和證券公司自治三者間的關(guān)系，把握好創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)管理、風(fēng)險控制的關(guān)系。
此外，目前，國內(nèi)基金管理公司需要提升專業(yè)投資水平，更需要增強服務(wù)意識，提升服務(wù)水平與質(zhì)量。“在增強專業(yè)投資判斷能力的同時，也同樣需要加強基金公司內(nèi)部管理，提高風(fēng)險控制能力。”曹俊強調(diào)。
會計師和律師應(yīng)嚴把質(zhì)量關(guān)
在資本市場中，會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所是出現(xiàn)頻率較高的中介機構(gòu)，年度審計報告意見、法律意見不僅與上市公司關(guān)系緊密，其獨立性、客觀性也關(guān)系到投資者的投資收益。
“對于獲取上市公司信息渠道較少的投資者來說，會計師事務(wù)所的審計意見顯得尤為重要。”曹俊表示，會計師事務(wù)所在做好審計服務(wù)的同時，其更重要的價值在于其審計意見的獨立性、客觀性。
為適應(yīng)注冊會計師行業(yè)和資本市場發(fā)展的新形勢、新要求，早在今年2月，財政部、證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于調(diào)整證券資格會計師事務(wù)所申請條件的通知》，大幅提高了證券資格會計師事務(wù)所申請門檻。據(jù)悉，此次申請條件調(diào)整后退出與進入的會計師事務(wù)所數(shù)量大體平衡，符合條件的約為50家，此次調(diào)整將有利于資本市場會計信息質(zhì)量的提升。
據(jù)悉，針對個別證券資格事務(wù)所分所的人員素質(zhì)不高，執(zhí)業(yè)能力不強等情況，有關(guān)部門對證券資格事務(wù)所申請設(shè)立分所的條件提出了新要求，同時，對證券資格事務(wù)所信息化建設(shè)以及業(yè)務(wù)報告的簽發(fā)等問題也進行了規(guī)范。
據(jù)記者了解，目前全國共有7996家會計師事務(wù)所，其中具備從事證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所近50左右，這50家的收入占全行業(yè)50%以上。
“與會計師事務(wù)所比較，律師事務(wù)所出具的涉及上市公司的法律意見書更要具有審查獨立性�！辈芸≌J為，對于會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所來說，只有不斷完善內(nèi)部治理，提升專業(yè)和行業(yè)判斷能力，才能保證客觀真實的審計意見以及法律意見，提升資本市場會計信息質(zhì)量，進而提高中國資本市場環(huán)境，增強市場吸引力。記者 左永剛
