6萬億保險資金委托投資的 “大蛋糕”，對機構(gòu)的吸引力不言而喻。昨日（9月26日），保監(jiān)會公布首批獲得有資格受托管理保險資產(chǎn)的機構(gòu)名單。首批名單中，只有9家機構(gòu)，其中7家為基金公司。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，在上述結(jié)果正式公布之前，基金公司專戶部門已經(jīng)積極調(diào)研各保險公司，摸底其真實投資需求。部分先行一步的基金公司已開始參與保險公司的產(chǎn)品招標行動。
首輪選秀基金成主力
在保監(jiān)會公布競爭保險資金機構(gòu)資格條件中，其明確規(guī)定基金公司需要兩個條件：取得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上、最近一年管理非貨幣類證券投資基金余額不低于100億元。
根據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計，截至今年6月30日，共有華夏、嘉實、易方達、南方等33家基金公司滿足上述條件。
在此之前，保險資產(chǎn)管理公司一直獨享管理保險資金的權(quán)力。由于相對封閉并可坐享保險資金的管理費收入，除個別大型保險資管公司外，多數(shù)公司的投資能力平平。為提高6萬億元保險資金的整體運作水平，同時引入競爭者，今年7月，保監(jiān)會發(fā)布了 《保險資金委托投資管理暫行辦法》，允許保險公司在保險行業(yè)外挑選投資管理人，即證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、基金公司等專業(yè)投資管理機構(gòu)來接受保險公司的委托作為投資管理人。
對于致力于積極開拓非公募業(yè)務(wù)，尤其是專戶業(yè)務(wù)的公募基金而言，這顯然是一塊不小的蛋糕。
據(jù)一家基金公司負責申報資格人士透露，基金公司向監(jiān)管部門提供的險資專戶材料與報批一個新產(chǎn)品類似，包括書面報告、決策文件及承諾函、可行性報告、制度文本及系統(tǒng)說明、組織架構(gòu)及專業(yè)團隊說明等。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，自新政頒布后，符合要求的基金公司積極投入材料籌備中，多家基金公司向保監(jiān)會提交了相關(guān)材料。
在昨日保監(jiān)會正式對外發(fā)布的入圍名單中，有7家為基金公司：博時基金、大成基金、華安基金、海富通基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、諾安基金。另外兩家是上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司和中國國際金融有限公司。
“首批名單，沒有想象中的多�？磥�，保監(jiān)會對資格的審批還是很嚴格的�！币晃换鸸镜膶舨块T人士感嘆道。
參與險企產(chǎn)品招標
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者多方了解，由于新政剛頒布不久，絕大多數(shù)保險公司仍在集團內(nèi)部繼續(xù)走流程，相關(guān)具體工作對接與安排還在細化過程中。不過，少數(shù)動作迅速的保險公司已發(fā)出了招標信息。
嘉實基金保險業(yè)務(wù)相關(guān)負責人告訴記者：“保監(jiān)會新政策出來后，公司相關(guān)業(yè)務(wù)人員就已拜訪了幾十家保險公司，了解他們投資的真實需求以及風險偏好。由于和保險公司過往有長期合作，公司目前也在和幾家保險公司進行更深入的了解和溝通�！�
“我們也已經(jīng)參加了幾家保險公司發(fā)出的產(chǎn)品招標行動，相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計已經(jīng)在和保險公司溝通之中。目前，公司還是計劃充分把握住我們在二級市場上積累的優(yōu)勢，同時進一步嘗試對新產(chǎn)品的開發(fā)�！痹摌I(yè)務(wù)負責人進一步表示。
一位合資基金公司專戶負責人也明確表示：“通過前期走訪，我們已經(jīng)和幾家保險公司進行了深入接觸，了解他們的投資需求，包括就提供權(quán)益類、固定收益類等產(chǎn)品進行溝通。目前已參加個別保險公司的產(chǎn)品招標信息。”
“目前，保險公司買公募基金的愿望呈下降趨勢。公司也希望通過保險資金的專戶業(yè)務(wù)來彌補，并擴大這塊業(yè)務(wù)的規(guī)模，畢竟這也是專戶業(yè)務(wù)的新市場。”上述專戶負責人表示。
深圳某基金公司的有關(guān)人士明確告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，公司目前也在和保險公司溝通產(chǎn)品設(shè)計方面的細則。
固定收益和絕對收益需求爆發(fā)
一家已拿到資格的基金公司專戶人士向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“我們負責機構(gòu)銷售的同事，走訪了10多家保險公司。我們發(fā)現(xiàn)保險公司，尤其是大型保險公司在這方面的需求還是很大的。保險公司目前對固定收益類產(chǎn)品、股指期貨、對沖類產(chǎn)品有著明顯的偏好。由于每家保險公司對產(chǎn)品的期望收益率不同，調(diào)查的整體情況顯示，保險公司期望的年度收益率，應(yīng)該是在通脹至10%的區(qū)間�！�
由于保險公司的資產(chǎn)投資，實際上是公司資產(chǎn)與負債的匹配過程，不同時間內(nèi)對資金回報也不盡相同。“以往保險資產(chǎn)的投資更多集中于有確定收益類產(chǎn)品的投資，比如：長期債券、長期存款等。現(xiàn)階段，我們了解保險公司對固定收益類產(chǎn)品以及絕對收益產(chǎn)品的需求比較集中，例如：股指期貨、對沖類產(chǎn)品。同時，也有保險公司對權(quán)益類產(chǎn)品有投資需求�！弊鳛榛饦I(yè)內(nèi)最早成立保險業(yè)務(wù)部門的嘉實基金，其保險業(yè)務(wù)相關(guān)負責人表示。
華泰柏瑞基金公司專戶負責人也表示，此前和不少保險公司進行了溝通，他們最感興趣的是特定資產(chǎn)管理的投資范圍和以絕對收益為目標的盈利模式。（來源：每日經(jīng)濟新聞）
