歐美在商業(yè)銀行監(jiān)管上出現(xiàn)分歧。
4月23日，歐盟內(nèi)部市場與金融監(jiān)管執(zhí)委巴尼爾就美國“激進(jìn)”的銀行監(jiān)管法規(guī)提出警告。同一天，美聯(lián)儲(chǔ)副主席暨紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁杜德利則催促歐洲建立銀行業(yè)聯(lián)盟。
“金融危機(jī)爆發(fā)之后，以歐美為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體都在各自推行金融監(jiān)管改革。而隨著這種改革進(jìn)程的推進(jìn)，彼此的摩擦自然會(huì)出現(xiàn)。然而這種國際間的爭執(zhí)、溝通是必然的、也是必要的，有利于各國攜手監(jiān)管全球金融業(yè)甚至最終走向統(tǒng)一監(jiān)管�！币晃汇y行業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)《國際金融報(bào)》記者表示，“歐盟內(nèi)部達(dá)成銀行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，無疑是向全球統(tǒng)一監(jiān)管方向邁出了重要一步�！�
歐盟經(jīng)濟(jì)繼續(xù)疲軟
金融監(jiān)管手段難硬
4月23日，杜德利在一場有關(guān)跨大西洋經(jīng)濟(jì)互相依存的會(huì)議上稱，歐洲經(jīng)濟(jì)前景“看起來不那么光明”，若經(jīng)濟(jì)增長沒有相對(duì)快速恢復(fù)，對(duì)財(cái)政和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的支持可能進(jìn)一步被削弱。
“從短期和長期角度講，銀行業(yè)聯(lián)盟可能會(huì)對(duì)歐元區(qū)穩(wěn)定和增長做出有力貢獻(xiàn)�！倍诺吕赋�，“銀行業(yè)聯(lián)盟將幫助解決受損的貨幣政策傳導(dǎo)渠道，尤其向二線國家的傳導(dǎo)，增強(qiáng)市場對(duì)整體銀行系統(tǒng)的信心�！�
“壞消息是歐元區(qū)仍處于衰退，不利于新一輪財(cái)政收緊政策的執(zhí)行�！倍诺吕卮贇W洲，“抓住機(jī)會(huì)改革勞動(dòng)力市場和產(chǎn)品市場，以提高增長前景�！�
歐盟委員會(huì)主席巴羅佐近日的言論似乎也印證了杜德利的說法。周一，巴羅佐表示，近年來歐盟為對(duì)抗金融危機(jī)而實(shí)施的緊縮措施已經(jīng)達(dá)到了極限，雖然緊縮措施是有效的，但同時(shí)也應(yīng)該采取更多支持經(jīng)濟(jì)增長的措施。此前，歐元集團(tuán)主席迪塞爾·布洛姆也同樣稱，歐元區(qū)正在放慢預(yù)算整頓政策步伐，以保護(hù)其疲軟的經(jīng)濟(jì)。
“經(jīng)濟(jì)持續(xù)現(xiàn)疲態(tài)且始終難有起色的狀況，的確開始反噬原先用來挽救歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的手段。為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的頹勢(shì)，歐盟已經(jīng)開始對(duì)原先制定的財(cái)政緊縮措施有所放松。只是，目前誰都無法判斷，即使放松財(cái)政緊縮措施，是否會(huì)對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有所幫助�！鄙鲜龇治鋈耸窟M(jìn)一步指出，“歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的疲態(tài)很可能同樣對(duì)該地區(qū)推進(jìn)金融監(jiān)管改革不利，要么其中某些條款無法落實(shí)，要么某些條件會(huì)被放松�！�
上周四，歐盟發(fā)表聲明，歐盟官員就明年啟動(dòng)的歐元區(qū)銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的細(xì)節(jié)達(dá)成了一致。歐盟輪值主席國愛爾蘭的財(cái)長Michael Noonan稱，必須再接再厲，在銀行清算機(jī)制和存款擔(dān)保機(jī)制的籌建方面也取得進(jìn)展。然而，截至目前，我們根本無從得知銀行業(yè)聯(lián)盟的具體形態(tài)，估計(jì)歐盟內(nèi)部同樣沒有統(tǒng)一的描述。
美國刁難外資銀行
歐盟豈能善罷甘休
目前，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，銀行業(yè)聯(lián)盟需要有三大支柱：統(tǒng)一的歐元區(qū)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；處理倒閉銀行的統(tǒng)一清算機(jī)制；保護(hù)小儲(chǔ)戶的統(tǒng)一安全網(wǎng)。盡管前段時(shí)間歐盟確定了歐元區(qū)大型系統(tǒng)重要性銀行將由歐洲央行進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，然而關(guān)于各種細(xì)節(jié)的爭論仍在持續(xù)�！霸葰W元區(qū)內(nèi)部某些成員國本就希望銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管以及銀行業(yè)聯(lián)盟的建立慢一點(diǎn)推進(jìn)。而當(dāng)前歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的困局很可能將進(jìn)一步拖緩這些事項(xiàng)的進(jìn)程。顯然，事態(tài)如此的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)全球金融業(yè)監(jiān)管改革同樣是一大利空�！鄙鲜龇治鋈耸勘硎尽�
而近期，隨著歐美各國在金融改革方面的推進(jìn)，加劇了彼此間的摩擦。巴尼爾周一表示，美國迫使外資銀行大幅提高資本金的計(jì)劃，可能在監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間引發(fā)不合，并招致其他國家的報(bào)復(fù)性行動(dòng)。此前，美聯(lián)儲(chǔ)要求外資銀行持有與美國同業(yè)一樣多的資本，無論其海外母公司的資金充足率狀況如何。不過，巴尼爾認(rèn)為，該規(guī)定似乎徹底偏離了美國有關(guān)外資銀行并表監(jiān)管的現(xiàn)有政策，并可能讓各方為《巴塞爾協(xié)議III》銀行資本標(biāo)準(zhǔn)在管轄范圍內(nèi)得到一致貫徹的努力受挫。
對(duì)此，上述分析人士指出：“自美聯(lián)儲(chǔ)提出‘外資銀行持有與美國同業(yè)一樣多的資本’的要求以來，一直被外界視為有意削弱外資銀行在美國市場的競爭力。不過，之所以出現(xiàn)所謂‘歧視’或‘區(qū)別對(duì)待’現(xiàn)象，更多的原因是在于各國或各地區(qū)所實(shí)行的規(guī)則不一。一旦歐盟與美國乃至其他國家均采取同樣的監(jiān)管要求，那么問題也就迎刃而解了�！�
其實(shí)，英國也同樣要求外資銀行分支符合該國的資本與流動(dòng)性要求�！岸嗄陙�，跨國金融機(jī)構(gòu)始終進(jìn)行著監(jiān)管套利，也引發(fā)了一系列的風(fēng)險(xiǎn)事件。因此，從我個(gè)人的角度來看，歐盟在對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的要求提出抗議的同時(shí)，不妨可以考慮在對(duì)外資銀行監(jiān)管方面同其他國家趨同的可能性�！�
