中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)日前下發(fā)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票詢價(jià)對(duì)象及配售對(duì)象備案工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》,規(guī)定“自本通知發(fā)布之日起,停止受理一級(jí)債券型證券投資基金和集合信托計(jì)劃成為新股配售對(duì)象的備案申請(qǐng)”,且已經(jīng)完成備案的資格也將被停止。(據(jù)7月11日《新京報(bào)》)
由于IPO新政取消了網(wǎng)下配售股份3個(gè)月的鎖定期,以至新股上市首日,網(wǎng)下配售股份就可以上市流通了。這樣參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)基本上都成了新股搬運(yùn)工,把一級(jí)市場(chǎng)的新股搬到二級(jí)市場(chǎng)來套現(xiàn),博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差。尤其是投資基金,由于是代客理財(cái),其這種充當(dāng)新股搬運(yùn)工的做法,甚至不顧及打新盈虧,被投資者直指是“IPO之托”。不僅損害了整個(gè)市場(chǎng)的利益,而且也損壞了投資基金自身的形象。因此,對(duì)投資基金打新股從嚴(yán)監(jiān)管很有必要。
如何對(duì)投資基金打新股從嚴(yán)監(jiān)管?首先,針對(duì)投資基金在新股詢價(jià)過程中的報(bào)高價(jià)問題制定罰則,如取消其網(wǎng)下詢價(jià)資格1年。其次,為避免博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差的嫌疑,投資基金不得在新股上市初期(以10個(gè)交易日為準(zhǔn))套現(xiàn)網(wǎng)下配售股份。此外,為避免投資基金盲目打新股,凡配售新股出現(xiàn)虧損的,基金經(jīng)理與投資團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)承擔(dān)一部分責(zé)任,使基金公司與基金經(jīng)理能切實(shí)對(duì)投資基金打新行為負(fù)責(zé)。(皮海洲 財(cái)經(jīng)評(píng)論人)