民間融資 如何認識與疏導

　　一段時間以來，民間融資問題引起廣泛關注。中央要求，加強對民間借貸的監(jiān)管，引導其陽光化、規(guī)范化發(fā)展，發(fā)揮其積極作用。貫徹這一要求，需要正確認識民間融資，加強對民間融資的監(jiān)管與疏導。

　　正確認識民間融資問題 

　　民間融資，是相對于官方正規(guī)金融而言的，泛指不通過官方正規(guī)金融機構所進行的資金融通活動。它是古今中外都存在的一種金融形態(tài)，一直活躍于正規(guī)金融服務的盲區(qū)和空白地帶。隨著經濟快速發(fā)展，我國積聚了數(shù)額巨大的民間資本，但民間資本投資渠道有限，亟需加強疏導，發(fā)揮其積極作用，防范金融風險。

　　目前，人們對民間融資的評價分歧較大，有人將正常、良性的民間資金融通活動和非法集資、高利貸等非法融資活動混為一談。實際上，只要不違背我國現(xiàn)行法律法規(guī)，只要有利于老百姓救急解難、有利于小微企業(yè)渡過難關、有利于地方經濟健康發(fā)展，民間融資就是有益的，對它就應該因勢利導，使之走向陽光化、規(guī)范化。但對于非法集資和高利貸活動，則要堅決打擊和取締。

　　民間融資具有正規(guī)金融所不具備的“快速、小額、短期”等優(yōu)點。千百年來，民間融資頑強生長，有其必然性、合理性。民間融資一般是在正規(guī)金融供給不足時才“顯山露水”，在正規(guī)金融“缺位”時才“補位”。在現(xiàn)階段，民間融資在支持小微企業(yè)發(fā)展以及滿足人民群眾子女教育、大病醫(yī)療和婚喪嫁娶等應急需求方面發(fā)揮著重要作用。只要趨利避害、正確引導、合理規(guī)范、監(jiān)管到位，民間融資就可以成為保障民生與小微企業(yè)金融需求的重要渠道之一，惠及正規(guī)金融陽光照耀不夠的經濟領域。

　　對民間融資風險的基本判斷 

　　民間融資爆發(fā)全面風險須同時具備三個條件：一是有暴利行業(yè)作支撐，由高盈利預期引起利率畸高；二是民眾參與度相當高，出現(xiàn)集體不理性；三是政府監(jiān)測、監(jiān)管不到位，積“水”過多，難堵難疏。當前，我國雖然存在非法集資、高利貸等犯罪活動，給經濟社會發(fā)展造成一定危害，但總體風險可控，全面爆發(fā)民間借貸危機的三個基本條件都不具備。但也不能掉以輕心，須對重點地區(qū)、重點行業(yè)加強監(jiān)測和疏導。

　　個別行業(yè)存在風險隱患。如房地產行業(yè)總體價位較高，一部分房地產項目出現(xiàn)比較嚴重的資金短缺，有的從民間進行了大量的高息融資，有的甚至鋌而走險進行非法集資。

　　部分民間融資機構積聚一定風險。如有些投資（咨詢）公司打著投資的名義從事民間放貸業(yè)務且利率很高，不少小微企業(yè)不堪重負；有的商會變相搞規(guī)模化、集團化融資，商會會員相互拆借，利用轉貸賺取差額利率；個別地方地下錢莊暗流涌動，危害較大。

　　疏通民間融資的“正規(guī)軍”成長不足。小額貸款公司、融資性擔保公司等正規(guī)金融機構對緩解中小企業(yè)、個體工商戶融資難具有重要的補位作用，有助于遏制地下錢莊、高利貸，但限于數(shù)量偏少、覆蓋范圍有限，作用發(fā)揮不夠。

　　民間融資監(jiān)管體系不健全。我國在民間融資監(jiān)管方面還存在對各類非正規(guī)民間融資機構多頭監(jiān)管、責任不明、信息不共享等問題，尚未形成齊抓共管的監(jiān)管格局。