強(qiáng)監(jiān)管下 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場明年將迎洗牌

　　近期銀保監(jiān)會對“首月0保費(fèi)”等宣傳方式首次進(jìn)行處罰。記者注意到，銀保監(jiān)會此前相繼出臺了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于試運(yùn)行互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)回溯機(jī)制的通知》等，對快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)暴露出來的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行了圍堵和規(guī)范。業(yè)內(nèi)人士分析稱，隨著相關(guān)監(jiān)管文件的出臺，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場將在明年迎來洗牌。

　　多款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品陸續(xù)下架

　　銀保監(jiān)會近期對水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司（下稱“水滴經(jīng)紀(jì)”）和微醫(yī)（北京）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司（下稱“微醫(yī)經(jīng)紀(jì)”）兩家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司開出兩張罰單，指出二者存在按照“首月/首期0元”“首月/首期3元”銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的情況，屬于“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率的行為”，違反了相關(guān)法規(guī)。

　　基于相關(guān)違規(guī)行為，銀保監(jiān)會對水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)共處100萬元罰款，并對時(shí)任水滴經(jīng)紀(jì)總經(jīng)理的楊光警告并罰款10萬元、時(shí)任水滴經(jīng)紀(jì)精算部負(fù)責(zé)人張強(qiáng)警告并罰款10萬元。對微醫(yī)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)做出10萬元罰款，對時(shí)任微醫(yī)經(jīng)紀(jì)執(zhí)行董事兼總經(jīng)理的周雪警告并罰款1萬元。

　　對于“首月0保費(fèi)”等宣傳方式首次進(jìn)行處罰，只是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)強(qiáng)監(jiān)管升級的一個(gè)側(cè)影。伴隨互聯(lián)網(wǎng)亂象自查的啟動(dòng)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新規(guī)的出臺，近期多款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品正陸續(xù)下架，其中包括橫琴人壽、信泰人壽、鼎誠人壽等在內(nèi)的多家保險(xiǎn)公司的相關(guān)壽險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等產(chǎn)品。

　　以十年期以下終身壽險(xiǎn)為例，光大永明的光明至尊終身壽險(xiǎn)、信泰人壽的如意尊3.0終身壽險(xiǎn)、弘康人壽的金滿意足臻享版終身壽險(xiǎn)、愛心人壽的守護(hù)神2.0終身壽險(xiǎn)等都在下架之列。

　　此外，一些公司的健康險(xiǎn)產(chǎn)品也面臨下架。例如瑞華健康的頤悅無憂終身護(hù)理險(xiǎn)、信泰人壽如意金葫蘆（初現(xiàn)版）重大疾病保險(xiǎn)已于11月底下架，橫琴人壽的晴天保保2號少兒重疾險(xiǎn)于12月1日下架。

　　中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會秘書長商敬國指出：“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，使得數(shù)字化轉(zhuǎn)型難度很大，但應(yīng)該根據(jù)業(yè)務(wù)模式的現(xiàn)實(shí)情況去轉(zhuǎn)型，數(shù)字化轉(zhuǎn)型不能忽視保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融性�！�

　　監(jiān)管頻出手規(guī)范市場

　　產(chǎn)品密集下架的背后是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)當(dāng)前面臨的強(qiáng)監(jiān)管形勢。自2020年底以來相繼出臺的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于試運(yùn)行互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)回溯機(jī)制的通知》，對快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)暴露出來的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行了圍堵和規(guī)范。

　　其中，今年10月出臺的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對可網(wǎng)銷的人身險(xiǎn)產(chǎn)品范圍、險(xiǎn)企經(jīng)營不同類型互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件以及精算假設(shè)和回溯機(jī)制等作出明確規(guī)定。

　　具體來看，新規(guī)重新設(shè)置了人身險(xiǎn)公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻，并重新劃定了產(chǎn)品經(jīng)營范圍。從產(chǎn)品經(jīng)營范圍來看，新規(guī)明確了在互聯(lián)網(wǎng)渠道人身險(xiǎn)公司可銷售的產(chǎn)品：意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)（除護(hù)理險(xiǎn)）、定期壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會規(guī)定的其他人身險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這也意味著萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)未來將無法線上銷售，進(jìn)而重塑互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，2020年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)合計(jì)保費(fèi)占比高達(dá)65%。

　　慧擇奇點(diǎn)保險(xiǎn)研究院首席研究員馬瀟表示，站在消費(fèi)者角度，新規(guī)旨在為老百姓提供更實(shí)惠的產(chǎn)品、更便捷的服務(wù)，真正發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的普惠優(yōu)點(diǎn)，從而促進(jìn)市場健康、險(xiǎn)企可持續(xù)發(fā)展。

　　資深精算師徐昱琛也認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的嚴(yán)監(jiān)管對消費(fèi)者是好事。盡管新規(guī)導(dǎo)致部分產(chǎn)品下架，但隨著保險(xiǎn)公司陸續(xù)整改完成，消費(fèi)者購買互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品將得到更好的保障。比如，針對投保人，監(jiān)管規(guī)定人身險(xiǎn)公司的咨詢接通率不得低于95%，核保確認(rèn)時(shí)間不超過1天，理賠時(shí)效不超過30天，退保時(shí)效不超過3天，這些新規(guī)定均利于消費(fèi)者。同時(shí)，放開異地投保以及提高保險(xiǎn)公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻也利于消費(fèi)者。

　　積極探索新業(yè)務(wù)模式

　　業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，隨著相關(guān)監(jiān)管文件的出臺，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場或?qū)⒃诿髂暧瓉硐磁啤?/p>

　　當(dāng)前保險(xiǎn)公司正積極探索互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)模式。某大型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，政策收緊、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，明確門檻、規(guī)范銷售、嚴(yán)格服務(wù)，對大小公司的要求是一致的。

　　天風(fēng)證券分析師夏昌盛認(rèn)為，中小險(xiǎn)企未來在線上銷售人身險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)會受到限制，收益率激進(jìn)的理財(cái)險(xiǎn)將下架，后續(xù)長期險(xiǎn)產(chǎn)品將回歸線下經(jīng)營，此前被線上中小險(xiǎn)企產(chǎn)品沖擊的需求回流至線下，而大型險(xiǎn)企擁有完善的個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍，可承接線下需求。

　　國泰君安非銀研究團(tuán)隊(duì)研報(bào)指出，從渠道端來看，新的監(jiān)管趨勢是引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)渠道產(chǎn)品設(shè)計(jì)低于傳統(tǒng)渠道的費(fèi)率水平，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)渠道直銷屬性，預(yù)計(jì)將優(yōu)化行業(yè)渠道成本限制過度公域引流，進(jìn)而讓利于民。大型險(xiǎn)企得益于較強(qiáng)的私域流量客群基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)更為受益。從產(chǎn)品端來看，未來大部分中小保險(xiǎn)公司將不再具備十年期以上壽險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和年金險(xiǎn)的銷售資質(zhì)，預(yù)計(jì)將有效改善行業(yè)亂象、優(yōu)化競爭格局，大型險(xiǎn)企更為受益。

　　信泰保險(xiǎn)總裁譚寧認(rèn)為，對中小保險(xiǎn)公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)來說，可以結(jié)合自身定位、資源和能力，制定產(chǎn)品策略和業(yè)務(wù)路徑。至少有三個(gè)選擇：一是領(lǐng)先策略，借助新規(guī)轉(zhuǎn)換，快速在互聯(lián)網(wǎng)市場大力推進(jìn)，建立優(yōu)勢；二是觀望策略，看看同業(yè)的做法，如果可行再跟進(jìn)，對于資源有限的公司來說更加實(shí)際；三是專注線下策略，這需要根據(jù)各家公司中長期戰(zhàn)略和產(chǎn)品業(yè)務(wù)優(yōu)勢情況來確定。